嘉实资本易建科技专项资产管理计划

基本要素：

规模：人民币6亿元

期限：1+1 年，期限届满 1 年后，深圳安瑞汇富有权回购其股权，并偿还委托贷款，计划终止。

认购起点：100万

投资者预期收益率：100-300 万（不含）：10.5%    

      300万（含）以上  ：11%

付息方式：按年分配收益

融资人：易建科技

    易建科技成立于 2002 年 3 月 7 日，注册地为深圳，由冯燕和深圳安锐信德资产管理有限公司共同投资组建，法定代表人为刘忠宁。易建科技注册资本人民币

34000 万元，其中股东冯燕以现金形式出资人民币27880 万元，占注册资本金 82%；股东深圳安锐信德资产管理公司以现金形式出资人民币 6120 万元，占注册资本金 18%。

易建科技主要从事投资并实业运营等业务，经过对中国城市建设市场 10 余年的探索和开发，已发展成为中国建设行业领先的工程项目管理软件与咨询应用服务提供商。2007 年公司依据资金和人才优势，逐步转型为股权投资公司，当年即参股百瑞信托有限公司占股21.49%，成为第二大股东。2011 年底通过出售该股权，实现了投资回报；2011 年公司作为劣后投资人参与了“德瑞信托股权投资计划”，该计划持有金融控股公司股权。

截止 2013 年 12 月 31 日，易建科技资产总额 5.7亿元，负债 0.23 亿元（主要为关联公司往来），所有者

权益 5.47 亿元；其中：公司注册资本 3.4 亿元，未分配利润 1.98 亿元。公司对外无借款、无不良信用记录、对外无担保，无欠税，无银行授信记录。主要投资项目有百瑞信托(已出售)、159 信托项目、德瑞股权基金。

资金用途:

    资金用于嘉实基金和易建科技合作进行的资产证券化业务，其中，业务方向由嘉实基金主导开展。

还款来源：

第一还款来源：嘉实基金做主动管理进行资产证券化业务，资源丰富，管理能力较强，可实现预期本金及总收益将不低于 7-8.4 亿元，将足额覆盖资管计划的本金及收益；

第二还款来源：易建科技享有两款优质信托计划的受益权，在未来 1 年内，本金和收益将不少于15 亿，可足额覆盖本资管计划；还款来源充裕：双重还款来源合计不低于 20 亿元，达到专项资管计划本息的 3 倍有余，将足额覆盖本金及收益，确保项目顺利退出。

风控措施：

股权控制：嘉实资本持有易建科技 80%股权，达到控股地位，保证资产处置变现方案顺利通过；资产抵押：易建科技持有优质资产超过 20 亿元，为本资管计划提供抵押，抵押率低于 30%；股权回购：深圳安瑞汇富投资有限公司承诺到期平价回购股权；无限连带担保：深圳安瑞汇富投资有限公司为股东借款部分承担无限连带责任担保；资金监管：嘉实资本管理能力较强，对资金投向进行全程监管，确保资金使用安全。

产品优势：

管理人能力极强（嘉实基金主导管理）：

1）嘉实基金管理有限公司于 1999 年 3 月经中国证监会批准成立，并于 2005 年 6 月成为合资基金管理公司，十大基金管理公司之一；

2）目前嘉实基金股东为中诚信托、立信投资与德意志，股东背景实力雄厚，具有较强的管理经验和风险把控能力，远远超过信托公司；

3）截至 2013 年 12 月 31 日，嘉实旗下“嘉实泰和封闭式基金”成立近 15 年来总回报率 975.89%，净值累计增长近 10 倍，创下了 17%的年化收益水平，缔造了赶超“股圣”彼得林奇的收益传奇；

4）

截至 2013 年 12 月 31 日，资产管理规模超过 3200亿元，其中公募基金资产规模为 1905 亿元，居行业第二；

5）嘉实公司及旗下多只基金从建立以来，获得几十项殊荣；

6）管理团队实力较强，团队人员都来自各大金融机构高管，具有多年管理经验。

风险完全可控：

1）持有易建科技 80%股权,达到控股地位；2）易建科技持有优质资产超过 20 亿元，为本资管计划提供抵押，抵押率低于 30%；

3）深圳安瑞汇富投资有限公司承诺到期平价回购股权；

4）深圳安瑞汇富投资有限公司为股东借款部分承担无限连带责任担保；

5）“德瑞股权基金”价值较大，借款人违约成本极高；

6）项目运作时间（1+1 年）灵活，为项目的后续退出预留足够的空间；

7）嘉实资本对资金运作进行全程监管，确保资金做到专款专用。

融资主体实力雄厚（易建科技配合管理）：

公司治理结构完善，资金（总资产超过 20 亿元）实力雄厚，资产负债率低，仅为 4%，还款能力强，短期偿债能力强，公司短期的盈利能力强

易建科技抵押资产优质：

1）“德瑞股权基金”优先级已于 2014 年 4 月份退出，目前总估值约为 45 亿元（控股新黄浦、华泰证券、中泰信托、大成基金等金融机构）;

2）持有新黄浦 13.48%的股权（控股股东，市值 12 亿元），公司总市值较大，市场走势较好，保持增长态势，同类市值排名为 29 名;

3）持有华泰证券 6067 万股（市值 4.90 亿元），华泰证券财务状况较好，市值规模较大，同类市值排名第五位，拥有 14.54 倍的市盈率;两家上市公司股票市值 16.9 亿元且属于全流通股，易于变现，流通性好，保障性极强;

4）持股中泰信托，其股东背景实力雄厚，成立时间较早，属于元老级信托公司，管理经验十足，同时，当前金融市场信托牌照较稀缺，属于宝贵资源，十分优质;

5）持有大成基金股权，大成基金是中国首批获准成立的十家基金管理公司之一，旗下管理基金产品齐全，实力雄厚，具有较强的管理能力和经验。综上所述：易建持有资产十分优质,无论从变现能力还是从保值增值角度分析，都可以看出公司能为投资者

提供安全可靠的强力支持。

投向优质：

1）投资项目由嘉实基金进行严格的筛选，确保项目在安全范围内，进行资产证券化业务；

2）投资项目经由国家机关证监会严格监督管理，再一次加强风险控制，确保项目安全发行