金元恵理海安新沿海基础设施4号专项资产管理计划

基本要素：

规模：0.4亿

期限：18个月

认购起点：100万元（以10万元整数倍递增）

投资者预期年化收益率：10.0%/年

付息方式：半年付息

融资方：南通市新沿海实业有限公司（以下简称“新沿海实业”）

资金投向：拟向新沿海实业发放委托贷款用于海安县经济开发区新城花苑农民安置房项目建设。

还款来源分析：

1、新沿海实业自身经营收入。新沿海实业经营收入主要包括：房地产开发、农民安置房建设板块的经营收入，公司各板块盈利能力稳定，毛利率较高。2010~2012年公司营业收入总额分别为1.67亿、2.14亿、2.99亿，比较稳定。融资期限内公司预计现金流充足，回购能力强。

2、海安县经济开发区财政局财政拨款。海安经济技术开发区财政局对融资人承建的BT项目出具回购承诺函以及债务确认书，并纳入海安经济技术开发区财政局相应年度财政预算。

3、极端情况下由担保人代偿。海安县开发区经济技术开发总公司承担连带责任保证担保。

风控措施：

1、海安县经济开发区财政局出具确认函，明确其于项目到期时的还款义务。

2、海安县开发区经济技术开发总公司承担连带责任保证担保。

3、海安县开发区经济技术开发总公司拟提供价值约1.4亿元的国有土地使用权进行抵押担保，抵押率不高于50%。

产品优势：

1、海安县经济财政实力增长较快。（1）地处长三角发达地区；（2）全国百强县第33位；（3）2010-2013年海安县生产总值分别为355.57亿元、429.52亿元和480.14亿元、538.73亿元。

2、财政承诺，双重担保，风控措施强。（1）海安县经济开发区财政局出具确认函，明确其于项目到期时的还款义务；（2）海安县开发区经济技术开发总公司承担连带责任保证担保；（3）海安县开发区经济技术开发总公司拟提供价值约1.48亿元的国有土地使用权进行抵押担保，抵押率不高于50%。