财通资产-青州城投特定多个客户专项资产管理计划

资管要素：

规模：总规模不超过2亿元，由上海财通资产管理有限公司(以下简称“财通资产”)向社会合格投资者募集，可分期到位。

期限：24个月

认购起点：100万元（以10万元整数倍递增）

投资者预期收益率：

100万元（含）-300万元（不含），预期年化收益率10.4%  。

300万元（含）以上，预期年化收益率10.8%  。

付息方式：每季度分配一次预期收益，到期归还本金。

融资方：青州市城市建设投资开发有限公司

截止2013年12月末，青州城投总资产138.62亿元，净资产为115.76亿元，资产负债率仅为16.49%。2013年3月，鹏元资信对青州城投的长期信用评级为AA级别，评级展望为稳定。

资金投向：

本资管计划资金以委托贷款的方式发放给青州市城市建设投资开发有限公司（以下简称“青州城投”），青州城投将委托贷款专项用于青州市卡特彼勒工业园基础设施建设。

还款来源分析：

第一还款来源：青州城投日常经营收入。青州城投通过土地整理开发业务，包括土地平整、清理以及地面房屋拆迁等工作获得稳定的土地出让收益，确保该项目融资按期还本付息。

第二还款来源：青州市财政局优先安排土地出让收入和财政预算收入，确保该项目融资按期还本付息。

风控措施：

（1）青州城投以其拥有的位于青州市植物园云门山周边的土地(土地证号分别为青国用（2013）第012034号、青国用（2013）第012035号以及青国用（2013）第012036号，土地面积共计266,666平方米)设定抵押担保。该地块经知名评.估机构深圳市世联土地房地产评估有限公司评估价值约为5亿元，抵押率不高于40%。

（2）青州市财政局为本资管计划出具承诺函，保证优先安排资金，以市政府财政收入及土地收入优先支付委.

（3）青州市人大常委会出具人大决议，将青州城投应偿还的委贷本息列入还款年度财政预算。

产品优势：

[ 青州经济发展迅速，地方财政实力强 ]

青州市，山东省下辖县级市，隶属于潍坊市（地市级），地处山东半岛中部，东接风筝之都潍坊，西临工矿重镇淄博和化工基地齐鲁石化公司，南依邻果之乡沂蒙，北傍洋口渔盐海区和胜利油田，被列为山东半岛城市群副中心城市，2013年10月21日发布的中国中小城市综合实力百强县市排行，青州市排名第92。

2013年青州市实现地区生产总值504.3亿元，比上年同期增长11.1%，高于全省1.5个百分点，高于潍坊市0.5个百分点。2013年，全市公共财政预算收入完成343,042万元，同比增长18.1%；财政总收入完成712,223万元，同比增长17.5%。

[ 融资方实力雄厚，未来发展有保障 ]

青州城投成立于2006年5月，注册资本12,000万元，法定代表人为李洪顺，主要从事城市基础设施和公共设施建设投资、国有土地综合开发利用、市政府授权的城建国有资产经营和管理、安置房建设、高位楼开发等，具有三级房地产开发资质。青州城投为青州市政府两家融资平台之一，是青州市重要的城市基础设施和公共设施建设项目投建主体，在资产注入、财政补贴、项目回购等方面获得当地政府的大力支持，对项目的履约能力强。

根据青州城投2013年报表显示，截止2013年12月31日，青州城投总资产138.62亿元，净资产为115.76亿元，资产负债率仅为16.49%。

2013年3月15日，鹏元资信评估有限公司对青州城投的长期信用评级为AA级别，评级展望为稳定。

[ 资金运作方向属于国家宏观政策支持产业，政府支持力度大 ]

本资管计划资金用于卡特彼勒工业园区基础设施建设，卡特彼勒工业区以卡特彼勒山工为依托的机械加工制造业集聚中心，是青州市坚持“三全力、一放手”，完善发展园区建设的重要举措，《2014年青州市政府工作报告》中作为市政府重点发展建设的三大园区之一。资金的运用方向属于基础设施工程，隶属于国家宏观政策大力支持建设发展的事业。国家宏观经济政策、地方财政税收等相关政策或法律法规的政策短期内发生不利改变可能性较小，因此本项目政策风险较低。

[ 收益优势明显，高于市场同类型产品 ]

本产品在高度保障产品安全度的基础上，与市场同类型信托产品相比，在收益上具有明显的相对优势，给予投资者的预期年化收益率为10.4%-10.8%，目前二年期政信类固定收益信托产品预期年化收益率一般在9.5%左右。

募集账号：

账户名称：上海财通资产管理有限公司

银行账号：574905049110103

开户银行：招商银行上海分行大宁支行

（委托人银行汇款时请务必备注“投资人姓名+身份证号码”）