天弘天方-广发银行-上海恒盛广场项目

一、资管计划简介

产品名称：天弘天方-广发银行-上海恒盛广场项目专项资产管理计划

发行机构：北京天地方中资产管理有限公司

融资规模：人民币3.3亿元（三期募资1.9亿）

融资期限：24个月

投资门槛：100万元

推介期：本资管计划推介期自2014年4月8日至2014年4月29日

预期收益率：10%/年

收益分配：每半年分配一次收益，到期一次性归还本金和剩余的收益

资金运用：依据资管合同，天方资产将资管计划募集资金用于向上海弘晔房地产发展有限公司发放委托贷款，资金用于上海奉贤恒盛广场项目的开发建设。

还款来源：第一还款来源为项目销售收入，第二还款来源为担保人恒盛地产（百强排名62位）综合经营收益。

二、产品主要特点及风控措施

1、投资项目概况

       上海弘晔房地产发展有限公司成立于2008年4月7日，是恒盛地产在上海设立的全资子公司，负责奉贤地区项目部分地块的开发。恒盛地产控股有限公司（00845.HK）入选“2013中国房地产开发企业500强”第62位。截至2012年12月31日，公司总资产526亿元，净资产194亿元。恒盛地产主要在上海地区、长三角地区、环渤海地区和东北地区经济发达城市发展大型优质房地产项目。2012年已出售及已交付建筑面积为1,042,891平方米，实现销售收入84亿元。

       项目地块呈规则四方形，基地地势平整，5号地块建有部分简易活动板房，7号地块建有临时接待中心，均易于清理平整，建设条件良好。上海弘晔已获得项目用地土地证以及建设用地规划许可证。本项目预计于2013年12月开工建设，预计2015年12月竣工验收，交付使用。项目总工期预计为二年。项目总投入预计为15.亿元，已投入资金合计约4亿元。

       恒盛广场项目为地铁上盖项目，将与上海市地铁5号线延长线金海站站厅层高度连接。项目地处南桥新城生态核心区，交通四通八达，地理位置优越；已开发的40万方大盘为本项目提供了大量的内部需求；项目周边交通便利，地铁5号线(建设中)及地面线路完善；邻近上海之鱼之中央生态公园，生态资源丰富。

2、土地抵押充足

       融资人以项目地块作为本资管计划的抵押物，该项目地块已获得编号为沪房地奉字2010第001157号、沪房地奉字2010第001155、沪房地奉字2009第008891的土地证，根据上海美联房地产估价有限公司2013年8月5日出具的评估结果，抵押物评估价值7.8亿元，抵押率42.31%。

3、保证措施充分

担保人：恒盛地产控股有限公司

       恒盛地产控股有限公司（00845.HK）入选“2013中国房地产开发企业500强”第62位。截至2012年12月31日，公司总资产526.27亿元，净资产194.42亿元。

恒盛地产主要在上海地区、长三角地区、环渤海地区和东北地区经济发达城市发展大型优质房地产项目。目前，集团在北京、天津、上海、无锡、苏州、南京、南通、合肥、嘉兴、哈尔滨、长春、沈阳及大连13个城巿，共有31个发展项目。

截至2012年12月31日，集团土地储备总量为规划建筑面积1,618万平方米（2012年没有增持），足够未来五年以上开发所需，平均土地成本为每平方米1,302元。2012年已出售及已交付建筑面积为1,042,891平方米，实现销售收入83.85亿元。

担保人：上海鑫泰房地产发展有限公司

       上海鑫泰公司于1999年4月22日设立，上海意景房地产开发有限公司以货币形式出资十四亿元，占公司100%的股权，是恒盛地产下属专属负责开发“尚海湾”楼盘的项目公司。项目位于上海市徐汇区黄浦江南延伸段的核心区范围内，项目拥有临江景观及世博景观等“高价”卖点。

项目总占地面积19.63万平方米，总建筑面积93.75 万平方米，计容面积62.81万平方米，容积率为3.2。项目业态包括高层住宅(建筑面积43.82万平方米)、商业(建筑面积4.01 万平方米)、酒店(建筑面积8.97万平方米)、写字楼(建筑面积5.08 万平方米)。

       另外，该项目由于拿地时间早且开发过程中因世博园区建设项目停工两年，楼面地价较周边有较大优势，定价策略灵活，可以较为迅速实现项目回款。截至2012年12月31日，公司总资产规模154.22亿元，在恒盛地产全国布局中占据及其重要地位。

4、资金归集

       销售回款归集。设立资金归集账户，资产管理计划存续期间，项目销售收入的50%进入资产管理计划开立的资金归集账户。

       资管计划结束前三个月，该账户资金余额应不低于1亿元；资管计划结束前两个月，该账户资金余额应不低于2亿元；资管计划结束前一个月，该账户资金余额应不低于3亿元；如果资金归集账户在上述时间节点的余额低于上述额度，则恒盛地产有义务补足该账户余额至3亿元。

三、天弘基金及其子公司北京天地方中资产管理有限公司介绍

       天弘基金成立于2004年11月8日，注册资本1.8亿元，注册地天津。是经中国证监会批准成立的全国性公募基金管理公司之一。公司是一只由顶尖团队组成、以“绝对收益”为理念、注重创新、注重为客户创造价值、有社会责任感的新型基金公司。经历近十年在资产管理行业的上下求索，公司日趋成熟，同时公司的成长也得到了媒体及社会的关注，2008年公司获得《理财周报》评选的最具发展潜力基金公司奖；同年，又被《北京青年报》评选为2008年度金牌成长基金公司。2013年6月13日与阿里巴巴旗下支付宝合作，开通余额宝服务。公司是由一支顶尖团队组成，以“绝对收益”为理念，注重创新，注重为客户创造价值、有社会责任感的优秀基金公司。

        2013年公司公募基金资产管理规模1943.62亿，行业排名大幅度提升，迅速跃升至行业第二位。

     北京天地方中资产管理有限公司：北京天地方中资产管理有限公司（以下简称"天方资产"）于2012年12月24日成立，是经中国证监会批准（证监许可【2012】1709号），从事特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务的有限责任公司，拥有特定客户资产管理业务资格证书。天方资产由天弘基金管理有限公司（以下简称"天弘基金"）100%持股。

     目前已于中国工商银行、齐鲁银行、渤海银行、中信银行、宁波银行、民生银行、兴业银行、光大银行等国内一流机构建立了深度合作关系。