一、资金用途

     用于向金汇通用航空有限责任公司发放流动资金贷款，以补充其流动资金需求，主要用于购买直升飞机和零部件等。

二、还款来源

1、金汇通航正常经营收入（2013年上半年销售收入2.44亿）；

2、霞浦“正阳首府”项目销售回款（预计资管期限内将实现销售收入21.83亿）；

3、上海中科大学村项目销售回款（可实现净利润5亿）。

三、风控措施

1、结构化设计，劣后级为投资人优先级部分提供保障：

      金汇通航以对外既已生效的人民币2.5亿元债权认购本资管计划劣后份额,为投资人优先级提供保障。

2、土地抵押担保

      以霞浦“正阳首府”项目土地为本信托计划提供抵押担保，据深圳世联评估价值为6.12亿，对本资管计划的抵押率为40.84%，且在建工程已在中国太平洋财产保险股份有限公司上海分公司投保。

3、股权质押担保：

       霞浦正阳房地产开发有限公司 100% 股权质押担保(股权价值 8900 万)，上海金汇通用航空有限公司 100%股权质押担保（股权价值 2.45 亿），上海正阳投资集团 20%股权质押担保（公司所有者权益18.1亿）。

4、连带责任担保

      上海正阳投资集团有限公司及集团实际控制人邹建明、张红艳为金汇通航偿还流动贷款本息提供不可撤销的连带责任保证担保。

5、对霞浦正阳首府项目和上海中科大房地产项目剩余房产进行销售回款监管。

四、项目亮点

1、本项目为资金用于补充航空企业流动资金需求，用于购买直升飞机及零件等，用途明确；

2、金汇通航经营情况稳定，且具有特殊资质，13年上半年即实现销售收入2.44亿，还款来源充分；

3、担保方正阳集团在房地产领域经验丰富，在上海地区发展多年，实力雄厚（总资产57.8亿），且运作中地产项目将带来可观现金流（预计未来两年将实现不低于30亿的净利润），能够为资管计划提供有效保障；

4、土地抵押担保，抵押率仅40.84%，为资管计划提供了可靠的保障；

5、三家公司股权质押担保，股权价值合计7.628亿，高倍数覆盖资管计划规模；

6、基金管理人华安未来是华安基金全资子公司，可以依托华安基金强大的资产管理能力和严格的风险把控能力，对资管计划进行稳健的运作，确保投资顺利完成。

五、融资方

      上海金汇通用航空有限责任公司（金汇通航）于 2007 年 6 月 16 日注册成立，注册资金为 2 亿，是第一家民营通用航空公司，是国家民航总局批准成立的甲类通用航空公司，拥有长三角地区最大的直升机机队。

      金汇通航是最早获得中国民航 CCAR-61 部认证的飞行培训机构之一，属于国内为数不多的拥有私照、商照、教员执照、型别等级训练资格的通航企业，也是中国民航 CCAR-145 部认可的维修单位，并获准成为中国民航 CCAR-91 部认可的空中游览资质企业。另外是美国BELL公司指定的中国区域唯一特约维修中心，同时也是意大利 AGUSTA 公司指定的中国区唯一经销商。

      金汇通航作为国内全面的直升机服务商，拥有独立的直升机销售平台企业--中美洲际，金汇通航拥有其 90%股份。

      截至2013年9月，金汇通航总资产5.14亿，总负债2.69亿，净资产2.45亿。2013年上半年实现销售收入2.44亿。

六、担保方

      上海正阳投资集团有限公司是一家在长三角地区有着十多年房地产开发经验、产业链条向房地产开发上下游以及教育、通用航空等领域延伸的多元化经营的民营企业集团。公司成立于1999年，注册资本金3亿元，在长三角地区尤其是上海市浦东、奉化、徐汇、闵行等地区开发建设别墅、高层公寓和多层等多项房地产项目，具有房地产开发一级资质，曾连续入围全国百强和上海50强房地产开发企业行列。

      截至2013年9月底，集团总资产57.8亿元，所有者权益18.1亿元。

七、资管方

      华安未来资产管理（上海）有限公司是首家注册于上海自由贸易试验区的基金公司子公司，是华安基金管理有限公司旗下专门从事特定客户资产管理业务的子公司。

      华安基金管理有限公司是中国首批成立的六家基金管理公司之一。公司股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。截至2013年12月31日，华安基金共有47只公募基金，并列行业第3。公募基金管理规模达到862.72亿元， 14年稳居行业前10。