xx信托•华宏5号集合资金信托计划

基本要素：

1.规模：A类1亿元（B类2年期约2亿已经被认购）

2.期限：A类12个月

3.收益率：100万—300万（不含）   8.8%

          300万—1000万（不含）  9.3%

风控措施：

    1、土地抵押：荣盛发展子公司沈阳荣盛以其所有的位于沈阳市沈河区的132287平方米土地抵押予华鑫信托 ，预评估值近3.3亿元，折合2500元每平米；

    2、股权质押：根据测算，荣盛楠湖丽舍项目利润总额预计有40,578.35万元，荣盛发展所持有的呼市荣盛100%的股权价值对应其税后利润即30,433.76万元，与此次信托融资3亿元基本匹配。

    3、债券质押：截止2013年9月，呼市荣盛应付荣盛发展的其他应付款为37381.6万元。此次，荣盛发展将其持有的对呼市荣盛36500万元的应收债权质押予华鑫信托。

产品亮点：

    1、融资主体实力雄厚：上市公司“荣盛发展”于2007年登陆A股中小板，目前是沪深300指标股。在2014年1月发布的《2013年中国房地产企业销售排行榜》上，荣盛发展以472万平方米的成交面积名列第11位，以270亿的成交金额名列第23位； 各大银行中的信用情况良好，是中农工建四大国有商业银行的总行优质客户，具体为建设银行总行A级，中国银行总行A级，农业银行总行2A+。

    2、还款来源充足：第一还款来源为呼市“荣盛楠湖丽舍”销售收入，预计9.29亿，经压力测算，降价40%的极端情况，仍有近3.4亿销售回款。补充还款来源为上市公司荣盛发展的销售收入。2012-2013年荣盛发展销售收入分别为134亿，270亿。2014年公司预计销售收入330亿。数百倍覆盖本信托计划。

    3、多重增信，保障措施充分：抵质押物总价值近10亿，总抵质押率不到35%。另有2亿规模资金为24个月存续期，晚于A类投资人到期日，风险极低。

    4、央企下属信托公司：华鑫国际信托有限公司，公司注册资本为22亿元人民币，注册地为北京，由银监会直接监管。控股股东为特大央企 中国华电集团。截至2013年底，公司管理资产规模达1518亿元，截止目前所有产品100%兑付本息。