四川信托-上海良华置业集合资金信托计划

基本要素：

规模：总规模12亿元，可分期募集。先期募集金额不超过2亿元。

期限：信托期限为12个月。信托计划满3个月后借款人可申请提前结束。

认购起点：100万元（以10万元整数倍递增）

投资者预期收益率：

100-300万元（不含）  10.5%;

300万元以上（含）    11%;  

付息方式：受益人的信托利益于信托计划期限每满12个月之日后的十个工作日内及信托终止日或提前终止日后的十个工作日内支付。

融资方：上海良华置业有限公司

公司经营状况较佳，发展前景良好；公司总资产达21亿元；良华置业先后开发的项目包括：上海虹桥良华置业购物广场、、江南苑、江南欣苑系列住宅楼盘等；主要经营项目良华购物广场招商顺利，东区已完成包含超市、购物、餐饮、娱乐及服务等业态在内的综合布局，成为区域内热点综合商业中心。

资金投向：

向借款人上海良华置业有限公司（以下简称“良华置业”）发放信托贷款。

还款来源分析：

1项目租售收入：

据评估，良华购物广场预计年租金收入约为1.9亿元

2经营性物业贷款：

以已有年租金收入规模申请经营性物业贷款，可融资规模不少于15亿元，可覆盖本项目本息

3连带责任担保人：

各担保人具有较强实力，保障偿还义务履行

风控措施：

1抵押物担保：良华置业 以位于上海闵行区申滨路的虹桥良华购物广场（总建筑面积为105203.2平方米）房产提供抵押，综合抵押率53.16%。成熟商业房产提供抵押担保，地处上海虹桥商务区，为区域内目前仅有的大型综合商业中心，竞争优势明显

    2连带责任担保：上海鑫金圆、盐城锦盛、上海卓翰、陆园集团及良华置业实际控制人陆小龙提供连带责任担保。

    3资金归集：信托计划到期前3个月起，信托计划实行资金归集。良华置业按照未偿还贷款本金及利息余额的40%、40%、20%的比例逐月归集资金至信托专户，保证信托资金如期退出。

4强制执行公证：《贷款合同》、《抵押合同》和《保证合同》办理强制执行效力的债权文书公证，确保债权安全。

产品优势：

1交易结构清晰，投资风险小

信托资金用于向良华置业发放信托贷款，用于借款人正常经营活动，交易结构清晰

借款人经营的虹桥购物广场经营状况良好，区位优势明显，发展潜力巨大，投资风险小

2信托期限短，投资收益可观，回报优厚

信托期限12个月，期限较短，投资者预期年化收益率10.5%~11%，投资收益可观，回报优厚

3风控措施齐全，多重保障，安全系数高

信托计划实施抵押物担保、连带责任担保、资金归集、债权文书强制执行公证等风控措施，多重保障，安全系数高；成熟商业房产提供抵押担保，位处上海虹桥商务区，区位优势明显，综合抵押率53.16%，抵押物价值充足；担保人实力雄厚，多家担保企业总资产超过68亿元;

4信托业后起之秀，管理团队完善，保障佳

受四川银监局直管的全国性信托投资公司之一。管理客户信托资产2013年已约2200亿 ，行业内名列前茅；完善的内部管理和风险控制体系，确保公司稳健运行；截至目前，所管理产品全部按期足额兑付。

四川信托有限公司（英文名称：Sichuan Trust Co., Ltd.）是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司历经十一年整顿重组，最终吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信红照壁大厦三项资产进行合并的基础上，引入战略投资者而设立的信托公司。公司经中国银监会批准，经四川省工商行政管理局登记注册，目前注册资本为20亿元人民币，注册地址为四川省成都市锦江区人民南路2段18号川信红照壁大厦。

四川信托共有10个股东，均为国内、省内的大型企业，实力雄厚，知名度高。其中控股股东四川宏达（集团）有限公司系我国大型民营企业，列中国500强企业、中国最大500家企业集团和四川省重点培育的大企业。公司现有总资产近500亿元；2013年公司实现销售收入300多亿元，实现利税30多亿元。