长城新盛•西安汇成和苑项目组合投资集合信托计划

信托要素：

规模：不超过3亿元；其中优先级2.2亿元，次级0.8亿元（委托人为知时节房产原股东）

期限：总期限不超过24个月，12个月+12个月（知时节房产提前还款选择权）

投资者预期收益率：

优先级受益人：100-300万，10.5%/年;300万以上，11.5%/年

次级受益人不需支付收益

付息方式：半年付息

融资方：西安知时节房地产开发有限公司

资金投向：用于购买知时节房产原股东持有51%股权，剩余发放股东借款，并聘请专业造价监理，受托支付专项用于汇成和苑项目的后续开发建设；信托资金运用合法合规。

还款来源分析：

1、知时节房产到期偿还信托借款本息；

2、汇成和苑项目的销售回款。项目住宅已进行定向销售，已预定90%，短期可收取4.3亿元应收房款；

3、第一还款来源7.26亿元，覆盖信托融资本息和的2.48倍；

4、销售回款总计可实现14.3亿元，覆盖信托融资本息和的4.92倍。

风控措施：

1、土地及在建工程抵押担保 &维持动态抵押率50%

2、51%股权过户、49%股权质押

3、保证担保

4、知时节房产新股东会、新董事会制度

5、投后管理措施

6、关联方债权劣后

7、分期还款

8、考核期及降价销售条款

9、印信管理

10、强制公证

11、聘请第三方造价监理

项目简介：

1、汇成和苑，区域内经济快销型刚需住宅稀缺项目，住宅14.15万平米；

2、地处西安市南二环与南三环间城南板块中心；

3、已向西安交大、西安广电定向销售总房源90%；

4、便利连接高新、曲江两大西安核心板块，是传统成熟住宅区域；

5、项目周边配套完善，巴黎春天、万豪酒店、奥特莱斯、世纪金花商业中心；

6、交通便捷，西安地铁2号线会展中心站；西安地铁5号线东仪路站；

7、项目总工程量已完成70%，预计2014年8月整体竣工；

8、第一还款来源7.26亿元，总计14.3亿元销售现金流入。