一、资金用途

YOHO湾项目的后期开发建设

二、还款来源

YOHO湾项目的销售收入。

三、风控措施

1、土地及在建工程抵押

(1)阶段性抵押物：天津宁河海航置业投资开发有限公司持有的位于天津市宁河海航社区部分住宅在建工程及天津宁河通航建设开发有限公司持有的天津市宁河县津宁（挂）2010-07住宿餐饮用地。根据评估报告，替换抵押物合计评估价为4.44亿元。第一阶段放款1.7亿元，抵押率38%。其中天津宁河海航置业投资开发有限公司和津宁河通航建设开发有限公司均为大通建设的子公司。

（2）项目成立6个月内，替换抵押物，天津空港商贸以持有的D5地块的土地和在建工程抵押给我司，评估价值共计47000万元，抵押率为49%。

2、股权质押

母公司大通建设发展集团将对空港商贸持有的100%股权质押给我司。

3、保证担保

（1）大通建设发展集团为还款提供连带责任担保 

（2）海航集团为还款提供连带责任担保

4、资金监管及归集

（1）满10个月开始归集资金，30%、30%、40%。

（2）监管所有资金账户，预留我司印鉴，保管开户许可证。

四、项目简介

    海航.YOHO湾位于天津滨海新区空港经济区，总建面积30余万平米，地上面积约22.8万平米，地下面积约7万多平米。其中地上商业约5万余平米，写字楼约10万余平米，公寓约6.3万余平米，酒店约1.5万平米。是集休闲，娱乐，商务，生活为一体的创新地产综合体。

    东丽区位于天津市中心城区和天津港之间，是连接市区与港区的纽带，东丽区毗邻天津经济技术开发区、保税区、高新技术产业园区，接受“三带”、“三区”的辐射。同时，区内驻有天津无缝钢管公司等150多家国有大中型企业和科研院所，以中国银行为代表的十几家金融机构，还有温泉国际高尔夫俱乐部、华润万家购物中心、多功能体育场馆等服务设施。

五、项目亮点

1、海航系

海航三千亿规模的总资产，为本项目提供良好信用保证。

2、项目区位优势明显

位于空港经济区核心地带，产业集群优势明显，周边配套及潜力较大。

3、项目销售预期较好

自2011年初预售以来，已销售面积约40%。后期销售前景较好。

4、风控措施完善

资金监管及归集措施，抵押物足值担保。