山东信托·远投26号集合资金信托计划

项目亮点

风控严谨、收益极高、大小额畅打、上市公司回购担保，多家实力机构共同参与管理。

信托规模

1.5亿元【其中5000万由上海银行负责销售】

信托期限

24个月

  预期收益

12%/年。

分配方式

按年付息

交易对手

国内4家上市公司（总市值逾230亿元人民币，净资产逾100亿人民币）。

资金用途

向睿沣资产并购基金(天风证券控股，天风证券是湖北省及武汉市国资委下属全资子公司)投入资金，用于上市公司对外资产收购，并进行资产重组或者控股股东溢价回购。

投资方式

1、经合伙企业投资决策委员会决议通过后，合伙企业将对标的资产进行投资，再将标的资产以重组、并购、转让等方式获取收益。

2、睿沣资本作为合伙企业普通合伙人，已与多家上市公司股东签署《合作协议》（以下简称“《合作协议》”）。根据《合作协议》的约定，上市公司股东应当支持并促成上市公司重组方案，由该上市公司收购合伙企业投资的标的资产。

3、如《合作协议》项下上市公司股东未能促成该上市公司完成对标的资产的收购，该股东应当按照《合作协议》的约定推介其他第三方收购合伙企业投资的标的资产，并确保该第三方以市场公允价值收购标的资产。

4、如在合伙企业投资标的资产后的3年内，签订《合作协议》的任何一家上市公司股东未能促使其上市公司或其他第三方对标的资产的收购，则由上市公司股东按照《合作协议》的约定以固定利率收购标的资产。

5、标的资产被收购后，合伙企业按照《合伙协议》的约定解散并清算，并按《合伙协议》约定的顺序向各合伙人分配合伙清算剩余资产。

交易结构

并购基金介绍

并购基金是依据《合伙企业法》的规定，采取有限合伙制企业形式注册的投资基金，专门从事策划并购方案、并购资金、提供系列并购咨询服务、实施反并购措施等并购活动中涉及的各种权益投资，充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。

并购基金本身的运营模式符合资本市场发展规律，国内外经济外现状为并购仅仅提供了广阔的市场机会、发展空间，并购基金及其合作方海通证券拥有丰富的并购、投融资经验，广阔的项目来源和专业的管理团队，具备成为本公司战略合作伙伴的条件。

并购基金本次交易构架的设计科学/合理，通过与上市公司控股股东签署合作协议、与银行合作保证流动性的方式，最大程度的避免投资风险。

管理团队介绍

    海通证券成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。海通证券A股于2007年在上海证券交易所挂牌上市并完成定向增发，H股于2012年4月在香港联合交易所挂牌上市，公司注册资本金增至95.84亿元。自2007年以来，公司总资产和净资产一直位居国内证券行业第二位。

    公司投资银行业务具有较高的市场影响力，尤其在金融和高科技企业的发行承销，以及文化传媒企业的并购重组方面享有盛誉。公司在服务中小型和民营企业方面经验丰富，积累了雄厚的客户基础。公司资产管理业务发展迅速，旗下拥有上海海通证券资产管理公司、海富通、富国基金等资产管理公司，累计资产管理规模逾3000亿元。

    并购基金未来将依托海通证券的并购平台，从事股权收、融资等投活 证券的并购平台，从事股权收、融资等投活 证券的并购平台，从事股权收、融资等投活动。

   上海泓汉投资有限公司拥完备的管理团队，与国家高度契合运营理念，广泛的社会及商业资源。目前主要合作企业包括以中石油、中色建设、中金黄金、中色地科等为首的一批央企控股公司，以园城黄金、齐星铁塔为首的国内上市公司。

    泓汉资本管理团队自于中国、美国、澳洲和英国，具有丰富的金融业和自然资源业的投资管理经验。泓汉资本团队通过并购基金及直接投资形式买断式购买资产超过二十余次，主要涉及矿产能源领域，所购买资产均以直接及间接的方式在A股市场或国际市场重组及借壳上市。

睿沣资本未来将依托泓汉管理团队的直投渠道，有效地从事股权收购、并购融资等投资活动以及基金管理业务。

退出渠道

1.拟投资项目在投资之初均会锁定交易，由AA评级公司进行担保本金后进行投资，股权过户后可通过流通股质押或资产质押给金融机构获得进一步流动性。

2.并购基金规定，委托并购基金收购投资标的的上市公司或其控股股东需在收购前承诺若重组成功，上市公司将对本基金收购的资产进行收购，收购方式包括但不限于现金、股票等（包括：睿沣资本所持有的公司股权或睿沣资本受托管理的企业）。现有多家上市公司作出该承诺，已签署协议的有4家（总市值逾230亿元人民币的四家上市公司已经签署《合作协议》）。

3.并购基金规定，委托并购基金收购投资标的的上市公司或其控股股东需在收购前承诺若重组失败，上市公司控股股东将对本基金收购的资产进行收购，收购方式包括但不限于现金、股票等（包括：睿沣资本所持有的公司股权或睿沣资本受托管理的企业）。现有多家上市公司

作出该承诺，已签署协议的有4家（按照2012年财务报表及2013年6月财务报表，净资产逾100亿元人民币的四家上市公司已经签署《合作协议》）。

项目优势

1.中国并购融资信托尚处于起步阶段，国外并购融资信托发展极其成熟，未来发展潜力巨大

2.并购融资信托等兼并重组融资新模式符合国家战略及经济转型要求

3.农业银行私人银行客户通过招商财富发行的基金专项资产管理计划，总规模5亿元期限39个月，偿付顺序列后于本信托计划

4.并购融资信托与不少于4家重组委托人（国内上市公司总市值逾230亿元人民币，净资产逾100亿人民币）签订承诺对收购项目进行并购重组的协议，若控股股东能力不足的则有AA评级公司进行担保

5.不同于一般的私募基金，睿沣资本并购基金投委会由合资格的天风证券依照相关法律法规规范运营，睿沣资本由天风证券控股，天风证券是湖北省及武汉市国资委下属全资子公司

6.睿沣资本管理团队员具有丰富的投资管理经验、强大的并购融资信托运作能力、与国家高度契合的运营理念，广泛的社会及商业资源

7.收益高，银行券商信托三层风控为投资者保驾护航

受托人介绍

山东省国际信托有限公司（以下简称山东信托）成立于1987年3月，是经中国人民银行和山东省人民政府批准设立的非银行金融机构，注册地为山东省济南市。2007年8月，经中国银监会批准，公司名称变更为“山东省国际信托有限公司”。公司股东包括山东省鲁信投资控股集团有限公司、山东省高新技术投资有限公司、山东黄金集团有限公司、济南市能源投资有限责任公司、潍坊市投资公司等5家单位。在2004年11月召开的中国信托业协会首届会员大会上，公司当选为协会理事单位。

2010年，公司荣获“山东省金融创新奖”、“中国阳光私募最佳创新信托公司金樽奖”。2011年，公司荣获 “最受公众喜爱的信托公司奖”、“山东财经风云榜最具成长性金融类机构奖”、“中国阳光私募最佳服务信托公司金樽奖”。