一、资金用途

用于昆明市饮用水水源地保护区工程项目（松花坝水库一级保护区核心区移民搬迁安置项目）

二、风控措施

1.以持有昆明市农业发展投资有限公司（以下简称“农投”）5.18亿元应收账款进行应收账款转让登记；

2.昆明市产业开发投资有限公司（以下简称“产投”，2012年发行公司企业债券20亿元，2013年信用评级AA+”）提供无限连带责任保证担保；

3.昆明市城建投资开发有限公司（以下简称“城投”，2012年发行公司企业债券22亿元，2013年信用评级AA+）提供无限连带责任保证担保；

4.昆明市财政局出具资金安排文件，每年支付4.6亿元水利建设专项资金给农投公司，资金专项用于饮用水源利用和保护等项目的建设资金和融资本息偿还。

三、还款来源

1.“昆明市松华坝饮水保护工程”的建设主体为农投公司，农投公司委托盛世桃园具体实施，工程实施后由农投公司向盛世桃园支付委托建设费，因此，第一还款来源为农投公司经营收入。

2.昆明市财政局从土地出让金中提取一定的比列，作为“水利建设专项资金”，并承诺每年拨付4.6亿元给昆明农投，昆明农投收到专项资金后将资金拨付给盛世桃源作为“昆明市饮用水水源地保护区工程项目”的建设费用，专项资金可以作为第二还款来源；

3.担保方产投、城投履行担保义务，代为偿还信托资金。

四、项目优势

1、以持有昆明市农业发展投资有限公司5.18亿元应收账款进行应收账款转让登记，应收款的产生及存续均合法、有效，是盛世桃源与农投公司之间基于真实的交易关系所设立的，不存在违反法律、法规等规范性法律文件规定的情形，华澳信托与盛世桃源签署《应收账款转让及回购协议》并办理强制执行公证。

2、昆明农业投资发展有限公司、盛世桃园与华澳信托共同签署《债权债务确认协议》、《还款协议》；

3、盛世桃源信用状况良好，实力较强。如盛世桃源未按期、足额支付回购款，则华澳信托有权要求昆明农投支付应收账款，农投公司未来经营状况良好，资产价值高，融资能力也进一步增强，可以提供有力的还款保障。

4、昆明市财政局将出具财政资金安排文件，承诺优先从昆明市财政局财政收入和土地收入中提取“水利建设专项资金”，资金用于饮用水源利用和保护项目的建设资金和融资本息偿还。

5、昆明城投为盛世桃源履行应收款的回购义务提供无限连带担保，并签署相应担保协议；

6、昆明产投为盛世桃源履行应收款的回购义务提供无限连带担保，并签署相应担保协议；

7、设置用款监管账户，华澳信托有权对盛世桃源按照约定对信托资金用途和信托还款资金进行监管；

8、定期检查：华澳信托有权按季度对盛世桃源的经营及财务状况进行检查。